Jakarta, hotfokus.com
PT Jasa Marga (Persero) Tbk berencana melanjutkan penerbitan kembali obligasi di level project (project bonds) atas tiga ruas tol yang dimilikinya tahun 2018 mendatang. Hal itu menyusul kebutuhan pendanaan beberapa proyek jalan tol yang tengah digarap emiten berkode JSMR tersebut.
Direktur Utama PT Jasa Marga (Persero) Tbk Desi Arryani mengatakan, obligasi di level project merupakan salah satu opsi pembiayaan yang akan dilakukan perseroan tahun depan. Adapun ruas tol yang dipilih merupakan ruas tol yang telah selesai dibangun dan sudah memiliki penghasilan.
“Kita punya ruas tol yang sudah selesai itu yang mau kita lepas ada Bali (Tol Bali Mandara), (Tol) Surabaya-Mojokerto, (Tol) Bogor Ring Road,” ujar Desi di Jakarta, Senin (20/11)
Menurut Desi, pendanaan dari project bonds sangat efektif untuk membiayai imfrastruktur seperti jalan tol. Pasalnya, kupon dari project bonds jauh lebih murah ketimbang kredit sindikasi perbankan. Selain itu, tenor peminjaman juga bisa lebih lama.
“Lebih murah jika dibandingkan kita pinjam ke Bank dan fix ya. Jadi, yang W2 itu, kita punya tenor bervariasi ada 3,5,7,10,12 tahun. Jadi proyek tersebut akan mandiri, tidak perlu bantuan lagi dari holdingnya. Makanya, kita akan ulangi (penerbitan project bonds),” jelasnya.
Meski demikian, lanjut Desi, pihaknya tidak hanya akan berhenti pada skema project bonds saja. Jasa Marga, kata dia, juga akan melanjutkan sekuritisasi terhadap ruas tol mature yang dimiliki perseroan, termasuk juga penerbitan obligasi syariah (Sukuk).
“Sekuritiasi dilanjut lagi, tetapi kita masih melihat ruas mana. Seperti Jakarta-Cikampek tidak bisa kita sekuritisasi karena lagi dibangun seperti itu kan, dibangun LRT, Japek Elevated. Jadi, tidak mungkin kita sekuritisasi. Masih ada kendala yang membuat investor ini ragu. Kemungkinan tol dalam kota kita Sekuritisasi,” pungkasnya. (SNU)
Leave a comment